Bridgewater:最近十年60/40组合累计超额收益比长期均值高30%

2019年1月30日 0条评论 177次查看


在Risk Parity框架下, 60/40组合90%的风险贡献是股票, 所以即使未来MSCI World指数跌30%, 也只是回归均值. 这与当前A股与美股投资者弥漫的均值回归逻辑恰好相反, 2018年的流动性短缺杀估值只是开始, 2019年还会杀业绩推高P/E
@LoneSchicksal
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M1、M2同比与沪深300的关系

2019年1月18日 0条评论 236次查看


货币供应与股市的关系,在我国大部分时候看起来看起来是密切相关的,不过14/15年大牛市货币供应量是下降的,股市崩了M1才飙升,而且这段时间企业利润也行下降的,那么为什么会有14/15年的大牛市呢?没有把这个问题搞清楚你是无法理解货币内生性的含义,只会简单的得出放水就会有大牛市的错误结论。
@有限次重复博弈
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