十月 2008 - 文章 - 股票投资

中国证监会公告

　中国证券监督管理委员会公告
　　[2008]42号
　　现公布《证券公司业务范围审批暂行规定》，自2008年12月1日起施行。
　　二〇〇八年十月三十日
　　证券公司业务范围审批暂行规定
　　第一条为明确证券公司业务范围审批的有关事项，根据《证券法》和《证券公司监督管理条例》，制定本规定。
　　第二条证券公司应当在证监会依法批准的范围内经营证券业务和其他业务，不得超范围经营。
　　第三条证券公司对其证券经纪业务客户提供证券投资咨询服务，不就该项服务与客户单独签订合同、单独收取费用，且收取的证券经纪业务佣金不超过规定上限的，无须取得证券投资咨询业务资格，但应当比照执行证券投资咨询业务的规则。
　　第四条证券公司进行现金管理，将自有资金投资于依法公开发行的国债、投资级公司债、货币市场基金、央行票据等证监会认可的风险较低、流动性较强的证券，以及证券公司经证监会批准设立的集合资产管理计划、专项资产管理计划，且投资规模不超过其净资本80%的，或者因依法履行承销义务而买卖证券的，无须取得证券自营业务资格，但应当比照执行证券自营业务的规则。
　　第五条经证监会批准，证券公司可以经营《证券法》、《证券公司监督管理条例》和证监会的规章、规范性文件未明确规定的业务(以下称创新业务)。
　　证券公司经营的创新业务，应当不违反现行法律、行政法规和证监会的规定，风险可测、可控、可承受，且与现有证券业务相关性强，有利于充分利用公司现有营业网点、客户资源、业务专长或者管理经验，有利于优化对客户的服务和改善公司盈利模式。
　　证券公司经营创新业务，应当建立内部评估和审查机制，对创新业务的合规性、可行性和可能产生的风险进行充分的评估论证，并制定业务管理制度，明确操作流程、风险控制措施和保护客户合法权益的措施。
　　第六条受同一单位、个人控制或者相互之间存在控制关系的证券公司，不得经营相同的业务。但相关公司采取有效措施，在经营区域或者目标客户群体上作明显区分，相互之间不存在竞争关系的除外。
　　第七条证券公司设立时，证监会依照法定条件核准其业务范围。对新设公司核准的业务不超过4种，证监会另有规定的除外。
　　证券公司变更业务范围应当经证监会批准。变更业务范围分为增加业务种类和减少业务种类。证券公司一次申请增加的业务不得超过2种。
　　第八条证券公司增加业务种类，应当符合下列审慎性要求：
　　(一)增加业务种类后，注册资本符合《证券法》第一百二十七条的规定；
　　(二)公司治理结构健全，内部管理有效，能有效控制现有及申请增加业务的风险；
　　(三)最近1年各项风险控制指标持续符合规定，增加业务种类后，净资本符合规定；
　　(四)最近2年未因重大违法违规行为而受到处罚，最近1年未被采取重大监管措施，无因涉嫌重大违法违规正受到有关机关或者行业自律组织调查的情形；
　　(五)有拟负责申请增加业务的高级管理人员和适当数量的拟从事申请增加业务的从业人员；
　　(六)信息系统安全稳定运行，最近1年未发生重大事故；与申请增加业务有关的信息系统符合规定；
　　(七)取得经营证券业务许可证且持续经营已满1年；再次申请增加业务种类的，距前次申请获准超过6个月；
　　(八)现有业务经营管理状况良好；
　　(九)法律、行政法规和证监会的其他要求。
　　证券公司申请增加的业务属于创新业务的，还应当符合本规定第五条第二款的规定；证券公司经营证券业务的子公司申请增加业务种类，还应当符合《证券公司设立子公司试行规定》第七条的规定。
　　第九条证券公司申请增加业务种类，应当向证监会提交下列材料：
　　(一)申请表；
　　(二)股东(大)会关于变更业务范围的决议；
　　(三)与申请增加业务有关的业务管理制度和风险控制制度文本；
　　(四)公司最近2年合规运行情况的说明；
　　(五)信息系统安全稳定运行情况的说明；
　　(六)公司现有业务经营管理情况的说明；
　　(七)证监会要求提交的其他材料。
　　证券公司申请增加的业务属于创新业务的，还应当提交业务实施方案、可行性研究报告、公司合规总监出具的业务实施方案合规审查报告、法律意见书；属于受同一单位、个人控制或者相互之间存在控制关系的证券公司已获准经营的业务的，还应当提交业务区分方案、相关公司关于实行业务区分的协议、相关公司股东(大)会关于实行业务区分的决议、法律意见书。
　　证券公司经营证券业务的子公司申请增加业务种类，还应当提交《证券公司设立子公司试行规定》第八条规定的其他材料。
　　第十条证监会按照规定，根据审慎监管的原则，对证券公司增加业务种类的申请进行审查，并自受理申请之日起45个工作日内，作出是否批准的决定。
　　对创新业务，证监会可以组织有关专家进行评审，并可以批准若干证券公司先行试点；根据试点情况，或决定逐步扩大试点范围，在制定相关业务规则后正常推开，或停止批准新的申请。
　　第十一条证券公司应当在增加业务种类的申请获得批准后，依法向公司登记机关申请变更登记，并自变更登记之日起15个工作日内，向证监会提交营业执照副本复印件和拟负责申请增加业务的高级管理人员与从业人员的名单、简历、资格证书复印件等材料，申请换发经营证券业务许可证。
　　证监会收到申请后，通知证券公司住所地派出机构进行现场核查。派出机构应当自收到通知之日起15个工作日内，对证券公司的有关业务设施、信息系统和经营场所等进行核查，并出具核查报告。
　　经审查和核查，证券公司全面具备规定条件的，证监会予以换发经营证券业务许可证。
　　第十二条证券公司在取得换发的经营证券业务许可证前，不得经营申请增加的业务，也不得进行与申请增加的业务有关的宣传推介、联系客户等营销活动。
　　证券公司获准增加证券经纪、证券资产管理、融资融券等为客户提供服务的业务的，应当在取得换发的经营证券业务许可证后，采取有效措施，开展与该业务有关的法制宣传、知识普及和风险提示等投资者教育活动。
　　第十三条证券公司申请减少业务种类，应当向证监会提交申请表、股东(大)会关于变更业务范围的决议、申请减少业务的了结计划；申请减少的业务涉及公众客户的，还应当提交平稳处理客户相关事项的方案及书面承诺。
　　证券公司应当在减少业务种类的申请获得批准后，按照规定了结业务，向公司登记机关申请变更登记，并自变更登记之日起15个工作日内，持营业执照副本复印件等材料，向证监会申请换发经营证券业务许可证。
　　第十四条证券公司应当将按照本规定提交证监会的申请材料，自证监会受理之日起5个工作日，报住所地证监会派出机构备案。
　　证监会派出机构对证券公司的申请事项或者申请材料的内容有异议的，应当自收到证券公司报备的申请材料之日起10个工作日内，向证监会提出。
　　第十五条上市公司并购重组财务顾问业务、证券保荐业务、证券投资基金代销业务和为期货公司提供中间介绍业务的审批，按照现行有关规定执行，不适用本规定。
　　证券公司获准增加或者减少上述业务种类后，应当依法办理工商变更登记手续，并向证监会申请换发经营证券业务许可证。
　　第十六条证监会依照2005年修订前《证券法》向证券公司颁发的经营证券业务许可证(以下称原许可证)继续有效，证券公司可以按照原许可证载明的业务种类与《证券法》第一百二十五条规定业务的对应关系经营业务。原许可证载明的业务种类与《证券法》第一百二十五条规定业务的对应关系见《证券公司业务种类表述方式对照表》。
　　证券公司因原许可证到期或者载明的事项发生变更，申请换发经营证券业务许可证的，证监会按照前款所称对应关系，对原许可证关于业务种类的表述进行调整。
　　第十七条证券公司应当自取得换发的经营证券业务许可证之日起10个工作日内，将经营证券业务许可证副本复印件报住所地证监会派出机构备案。
　　第十八条证监会及其派出机构依法对证券公司的业务活动进行监督管理。证券公司违法违规经营业务、风险控制指标不符合规定或者出现其他法定情形的，证监会及其派出机构可以区别情形，依法对其采取限制业务活动、暂停部分业务或者全部业务、撤销业务许可等措施。
　　第十九条本规定自2008年月日起施行。证监会1999年3月16日发布的《关于进一步加强证券公司监管的若干意见》(证监机构字[1999]14号)同时废止。

发表于十月 31 2008, 07:31 下午作者 wu2198--的BLOG

最后一跌的投资技巧

股市经历暴跌之后,由于投资者信心严重受损,行情一旦陷入"非理性行情"就会产生漂浮走势.如果受到利空消息刺激,股指就会立即向下急速下挫;如果市场受到遇利好消息刺激则股指出现急速上冲,市场的灵敏度之高,反应之快,令投资者叹为观止.

股指无量下跌的趋势,可称之为"非理性走势".因为此时投资者对于股票投资本身已经没有理念,只能寄托于政策利好或外界因素的刺激.通过小道消息来为鼓勇气.于是造成市场成交量严重萎缩,对应的技术指标背离再背离.市场往往也只能借一些不切实际的因素突然炒一下就退潮.市场的波动找不到任何线索.

当毫无意义的消息都能成为当天股市行情涨跌的决定性力量,就表明市场已经处于"非理性走势"的走势之中.此时的股市不再注重公司业绩和成长,甚至忽略技术面.反正大盘一跌,市场内什么股都一起跌,甚至出现成片跳水的迹象.这个时候的投资者,就应该好好利用市场的最后一跌了.

当然这里说的最后一跌,并不是指上海综合指数由6124跌至1665就不跌了.而是,好好利用股市无量砸盘的非理性行情,寻找长线品种买进的机会.因此11月份如果中国A股市场出现"非理性"的最后一跌行情投资者可参考以下投资策略：

第一按比例分配好用于长线投资的资金,择机逢急跌买进.

第二如果是没有胆略的投资者则看继续观望,待形势明朗后再入市操作.

第三等待正式的救市政策出台或等待行情的反转之后再操作,以免跌入股市陷阱.

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11月抄底的最佳时刻如何精选长线好股

净资产收益率前十名净利润前十名投资损失前十名业绩下降前十名

每股收益前10名毛利率前十名买什么股机会最大破位后首个最佳买点

布局四种长线金股等今年唯一的大机会等待变盘的两大信号何时买股能翻番

发表于十月 31 2008, 05:49 下午作者 wu2198--的BLOG

标签:股市

11月抄底的最佳时刻

<<11月抄底的最佳时刻>>:

中国股市受金融风暴影响到底有多大?中国A股市场为什么跌的那么惨,至今无法回稳?其中最重要的是国内投资者经历股市暴跌之后,对市场缺乏信心对于中国的上市公司存在信用危机,大小非解禁及国内救市政策不力等众多因素造成.可以说冰冻三尺非一日之寒;也只有持之以恒的投资者才能感受苦尽甘来!

中国经济在国际危机中依然保持稳定增长,为什么投资者对股市完全失去信心?这的确要检讨政策引导方面的缺失.中国A股市场11月份的行情会怎么样?个人看11月或成为2008年全年做红月份.的确跌多了的市场投资者都希望股市能红那么一回,但是希望归希望.我们需要从多方面来探讨.

第一月K线组合:股指十月份介于2267至1665之间波动,受制于60月均线2295点之下.按K线组合看九月份所收的探底之星失败.破使心理位2245多空长期分界位在十月份被空方吃掉.从月K线图的组合来判断十一月份股市出现破位后反抽的机率很大.十一月的下档为1500点.中轴1830/1880区域,上挡在2245点.

第二周K线组合:十月份上海综合指数四周连阴,各项短期技术指标持续严重背离.股指随时可能引发报复性技术性修正行情,在十月份最后一周上海综合指数K线组合留有下影.特别是,股指本周二下探1650位置未逐后收出抵抗组合,预示着大盘在十一月份,就算有能力砸破1650点,继续下砸的空间也很有限了.因此万一出现继续破位的话,将是长线买家进场的最好时机.

第三日K线组合:股指继续受10日.20日.30日均线的压制,而5日均线走平.在十一月份主要的任务在10日均线的争夺.也就是说收复1830/1880区域的价格大盘才有希望再度展开新的反弹浪.整体上大盘构筑反弹的时间周期会延长.其高度需要政策面的配合才可衡量.

第四基本面:随着市场环境的变化及物价指数的回落.央行本月也两度减息,从十月份看管理层救市的决心有所增加,十一月份更激进的救市方案也在酝酿之中,这些都有可能成为十一月份基本面的支持点.因此整个十一月利好的预期还值得投资者期待.另外,统计了一下亚太地区主要股市最近三个交易日的表现:香港恒生指数由10676点反抽至昨日14330收盘短短三个交易日大幅度反弹34.22%.日本日经指数由6695点反抽至昨日的9030收盘短短三个交易日也大幅度反弹29.09%.如外围股市形成反弹趋势,则对A股11月的走势有利.

第五市场热点:暴跌之后具备行业地位,具有业绩支持.而且目前市盈率属于5倍-10倍之间的超跌优质股有希望成为市场主流资金追逐的热点.例如央企回购股.金融股.有色金属股.煤炭股.钢铁股.化工股.新能源和制造业龙头股.交通运输及部分次新优质小盘股等.这些都是十一月份值得关注的焦点品种.中长线则可以借大盘砸低之机<<如何精选长线好股>>选择好的长线品种.

整体看十一月份震荡盘底格局不变,不管我们力真的大底有多远.股指从6124至1665之间73%的整体跌幅已经给我们指明了后市的方向,因为没有只跌不涨的股市.作为世界最主要的经济实体中国的A股市场没有理由没落到如此境地.相信中国明天会更好的投资者,不妨将眼光放远一点,布局长线投资!

(备注:最近一年来最红的月份涨幅才8%)

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如何精选长线好股

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发表于十月 31 2008, 05:28 下午作者 wu2198--的BLOG

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11月或成全年最红

11月或成全年最红月份(备注:最近一年来最红的月涨幅才8%)